[ET투자뉴스]금화피에스시_투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 21일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.03% 하락하면서 41,050원을 기록하고 있는 금화피에스시는 지난 1개월간 1.08% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금화피에스시의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금화피에스시의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 건설업종의 위험대비수익률 -4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금화피에스시가 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
서한	2.3%	-6.6%	-2.8
동원개발	1.7%	-0.6%	-0.3
KCC건설	1.6%	-6.4%	-4.0
이테크건설	1.4%	5.2%	3.7
금화피에스시	1.0%	-1.1%	-1.0
코스닥	0.6%	3.1%	5.1
건설	0.9%	-4.4%	-4.8

관련종목들도 하락 우위, 건설업종 -1.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업종은 1.06% 하락하고 있다.

이테크건설	130,600원 ▼1300(-0.99%)	KCC건설	9,450원 ▼40(-0.42%)
동원개발	5,160원 ▼30(-0.58%)	서한	2,190원 ▲10(+0.46%)

증권사 목표주가 55,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금화피에스시의 평균 목표주가는 55,000원이다. 현재 주가는 41,050원으로 13,950원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 수익성 개선 진행 중!, 동사의 2017년 상반기 영업이익이 큰 폭으로 상승(OP: 1H16 108억원 → 1H17 161억원, +49.3% yoy)하였다. 이는 경상정비 부문의 외형확대(1H16: 702억원 → 1H17: 776억원, +10.6% yoy, 동사의 수익은 경상정비에서 대부분 발생하는 것으로 추정되기 때문에 이익의 변화를 살펴볼 때, 경상정비 외형을 구분해야 함)와 건설부문의 수익성 개선(과거 적자수주를 받았던 국내 건설사업들의 기간 만료)이 진행되었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.71%로 업종평균 상회. PER은 11.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금화피에스시는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금화피에스시	동원개발	서한	KCC건설	이테크건설
ROE	12.5	17.0	28.7	6.7	17.0
PER	11.5	5.2	3.3	9.3	5.4
PBR	1.4	0.9	1.0	0.6	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 9,270주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 23,940주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 33,210주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 금화피에스시의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.57%를 보였으며 외국인은 12.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.53%로 가장 높았고, 외국인이 25.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 35,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 35,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,550원대는 전체 거래의 25.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com