BNK투자증권에서 20일 CJ대한통운(000120)에 대해 "해운항만 회복과 글로벌 확장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 250,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사에 대한 투자포인트는 택배부문의 외형과 이익의 동반 성장, 항만하역부분의 회복세, 지속적으로 확대되는 글로벌 역량 등"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "2분기 택배물량이 16.5% 증가하면서 M/S가 46.2%로 재확대됐다. 월별로 M/S 변동은 있을 수 있으나 M/S 확대 추세는 지속될 것으로 판단된다. 경쟁사의 공격적 마케팅은 수익성을 감안해볼 때 장기화 되기 어렵고, 내년 곤지암 메가허브 터미널이 완공되면 가격 경쟁력 확대 및 네트워크 효율성 개선을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "수익성 유지를 위한 디마케팅 효과는 해소된 것으로 파악되며 하반기 실적 변동성은 낮아진 것으로 파악된다. 중장기적으로 가격 정책을 세분화한 실질적인 가격인상효과와 배송 네트워크 효율이 올라가면서 비용 개선효과가 생길 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 270,000원까지 높아졌다가 2017년2월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
225,000
260,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170920
매수(유지)
250,000
20170807
매수(유지)
250,000
20170214
매수(유지)
250,000
20161103
매수(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170920
BNK투자증권
매수(유지)
250,000
20170912
유진투자증권
매수(유지)
250,000
20170905
하이투자증권
매수(유지)
220,000
20170804
키움증권
매수(유지)
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
