[ET투자뉴스]태광_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.1%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 6일 오전 10시25분 현재 전일대비 0.94% 하락한 9,480원으로 보합권에 머물러 있는 태광은 지난 1개월간 2.97% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 금속업종의 위험대비수익률 -6.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스와이패널	3.6%	-7.8%	-2.1
성광벤드	1.3%	-2.3%	-1.7
동국산업	1.3%	-13.3%	-10.2
하이록코리아	1.2%	-7.9%	-6.5
태광	0.9%	-3.0%	-3.2
코스닥	0.7%	0.6%	0.8
금속	0.8%	-5.3%	-6.6

관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 금속업종은 플러스권에서 0.15% 상승하고 있다.

성광벤드	9,760원 ▼90(-0.91%)	동국산업	4,180원 ▼10(-0.24%)
하이록코리아	21,700원 ▼150(-0.69%)	에스와이패널	9,640원 ▼60(-0.62%)

증권사 목표주가 10,400원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 10,400원이다. 현재 주가는 9,480원으로 920원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " NDR 후기: 3분기를 저점으로 점진적 회복, 작년 연말부터 국내 건설·조선업체들의 해외 프로젝트 수주가 회복되었는데 대림산업의 이스파한 정유시설, 현대건설의 사우스파, 삼성엔지니어링/페트로펙, 대우건설/테크니카스 리유니다스 컨소시엄의 오만 두쿰 정유시설, 삼성중공업 Mad Dog 2 및 Coral FLNG 등이 주요 해외 프로젝트이다. 통상 Fitting 제품 발주는 EPC프로젝트 발주 후 9개월~1년 정도 걸리는 점을 감안하면 4분기부터 신규수주는 400억 후반~500억 초반 수준으로 반등할 것으로 전망된다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 11,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 홍성우 에널리스트가 " 2분기 실적은 컨센서스 소폭 상회, 2분기에는 수주부진에 따른 수주잔고 감소가 매출액 감소로 연결되면서 고정비 부담이 가중되고 있는 가운데, 영업외 수지는 이자수익 및 2분기 중 원/달러 환율상승에 따른 외화자산 평가이익 등의 영향으로 인해 컨센서스를 상회하였다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 9,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.4%로 업종평균 하회. PER은 288.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	태광	에스와이패널	하이록코리아	동국산업	성광벤드
ROE	0.2	1.5	9.1	5.1	-0.7
PER	288.2	148.1	10.4	8.9	-
PBR	0.6	2.2	0.9	0.5	0.6
기준년월	2017년6월		2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 15일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 19일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 131,725주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 53,514주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 78,211주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.1%를 보였으며 외국인은 14.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.23%로 가장 높았고, 기관이 34.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

주요 매물구간인 10,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,050원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,830원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,830원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,830원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월10일 :(주)태광 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com