KTB투자증권에서 10일 CJ E&M(130960)에 대해 "아쉬울 수 밖에 없는 주가 방향성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이남준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 CJ E&M(130960)에 대해 "시장 기대에 부합하는 실적을 기록했음에도 불구하고 전체 주주가치 중 넷마블 지분가치가 차지하는 비중이 높아 단기 주가 행보는 넷마블 주가 흐름과 동행할 가능성이 높아 보인다"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2Q17 실적은 매출 4,253억원 (YoY +19.1%), 영업이익 236억원 (YoY +67.2%)으로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록. 윤식당, 프로듀스101과 같은 예능콘텐츠 흥행으로 방송부문 내 디지털광고 및 VOD매출이 전사 실적을 견인했다"라고 밝혔다.
한편 "아쉽게도 TV광고 매출이 YoY 2.6% 감소하면서 녹록치 않은 TV광고시장 현황을 다시 한 번 확인. 경쟁사 JTBC와의 경쟁강도 심화로 동사 하반기 TV광고 매출 성장률은 부진한 양상을 이어갈 가능성이 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
103,417
125,000
85,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170810
매수
85,000
20170622
매수
100,000
20170512
매수
110,000
20170322
매수
120,000
20170209
매수
120,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170810
KTB투자증권
매수
85,000
20170810
KB증권
매수(유지)
98,000
20170810
하나금융투자
매수
125,000
20170721
대신증권
매수(유지)
91,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
