신한금융투자에서 9일 컴투스(078340)에 대해 "무난한 실적, 모멘텀은 4분기에 집중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 컴투스(078340)에 대해 "7월 서머너즈워 매출 10위권 이내 국가 수가 10개 미만까지 떨어졌으나 월드 아레나 시즌2 업데이트 이후 20개 내외까지 올라오며 정상 범주를 회복했다. 4Q17에는 신작(4종)과 핵심 컨텐츠(길드 공성전) 업데이트로 사상 최대 매출(매출액 1,445억원, 영업이익 528억원)이 전망된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사에 대한 투자포인트는 서머너즈워의 흥행 장기화 확인(매출 순위 10위권 이내 국가 수 분기 평균 20개 이상 유지 지속), 2018년 MMORPG, IP활용 게임 출시로 밸류에이션 리레이팅 기대, 약 6,000억원의 현금을 통한 M&A 기대감 유효 등"라고 밝혔다.
한편 "2018년 상반기에는 IP(지적재산권)를 활용한 기대 신작이 출시되는 만큼 점차 One game risk 우려도 해소될 전망이다. 흥행이 지속되고 있는 서머너즈워에 최신 흥행 장르(MMORPG)를 결합한 게임, Activision社의 스카이랜더스(글로벌 누적 매출 4조원 이상) IP를 활용한 게임 등이 출시되면 One game risk 해소를 통한 밸류에이션 상승도 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
143,750
170,000
115,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170809
매수(유지)
140,000
20170721
매수(유지)
140,000
20170515
매수(유지)
140,000
20170404
매수(유지)
140,000
20170309
매수(유지)
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170809
신한금융투자
매수(유지)
140,000
20170809
BNK투자증권
매수(유지)
140,000
20170809
이베스트투자증권
매수(유지)
170,000
20170809
IBK투자증권
매수(유지)
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
