메리츠종금증권에서 7일 CJ제일제당(097950)에 대해 "아쉬운 실적이지만, 포기하기엔 이르다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 510,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 510,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "동사의 2Q17 실적(대통제외 연결)은 매출액 23,270억원(+5.5% YoY), 영업이익 1,041억원(-31.6% YoY)을 기록했다. 소재식품과 사료부문의 부진이 예상보다 컸고, 가공식품도 중국법인의 사드 영향과 국내 판촉/광고비 집행으로 수익성이 부진했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "2Q17 실적은 영업이익 감익이 확대되며 부진했지만, 3Q17 회복의 기대감은 아직 유효하다. 주가는 재차 박스권 하단 수준이며 실적 개선 전망을 포기하기엔 아직 이른 시점으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "3Q17 가공식품은 HMR 고성장, 주력제품 점유율 확대, 양호한 해외성장, 추석 선물세트 효과로 15%~16%의 외형성장이 예상된다. 선물세트 반품효과의 이연과 사드 영향 해소도 수익성 회복에 기여할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 510,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규편입)
매수(신규편입)
목표주가
475,789
510,000
425,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 425,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170807
매수
510,000
20170719
매수
510,000
20170613
매수
510,000
20170605
매수
510,000
20170512
매수
510,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170807
메리츠종금증권
매수
510,000
20170807
KB증권
매수(유지)
425,000
20170807
하나금융투자
매수
510,000
20170725
케이프투자증권
매수(유지)
500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
