[ET투자뉴스]CJ CGV_관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 4일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.24% 오른 68,600원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 4.99% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
녹십자홀딩스	2.4%	-4.2%	-1.7
더존비즈온	2.1%	5.0%	2.3
GKL	1.6%	10.8%	6.7
CJ CGV	1.5%	-5.0%	-3.3
이노션	1.2%	9.7%	8.0
서비스업	0.8%	-3.3%	-4.1
코스피	0.6%	0.2%	0.3

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 서비스업업종은 0.43% 하락중이다.

GKL	24,100원 ▲600(+2.55%)	더존비즈온	33,600원 ▼450(-1.32%)
녹십자홀딩스	31,200원 ▲150(+0.48%)	이노션	70,300원 ▲1000(+1.44%)

증권사 목표주가 101,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 101,500원이다. 현재 주가는 68,600원으로 32,900원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 김현용 에널리스트가 " CGV 베트남, 국내증시 상장 추진 언론 보도, 전일 복수 언론에서 CJ CGV의 베트남 법인이 내년 중 국내증시 상장을 목표로 주관사 선정 작업에 착수했다고 보도되었다. IPO를 통해 구주매출을 하든 신주모집을 하든 CGV Global에 자금유입 효과가 발생하며, 이는 시장 일각에서 동사에 대해 가장 우려하는 부분인 재무구조 개선에 크게 기여하는 점에서 긍정적 이슈라 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했고, KB증권의 이동륜, 김은지 에널리스트가 " 국내 영화산업의 턴어라운드가 관건, 3분기에는 스파이더맨: 홈커밍이 이미 600만 관객을 돌파하면서 흥행을 기록중인 가운데 군함도, 택시운전사, 킹스맨과 같은 국내외 기대작들의 출시가 다수 예정되어 있다. 영화산업 턴어라운드에 따른 국내 사업부문 정상화와 해외사업의 성장세 지속에 따른 실적 개선이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.41%로 업종평균 수준. PBR은 1.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	CJ CGV	더존비즈온	GKL	녹십자홀딩스	이노션
ROE	-0.8	19.7	21.8	5.9	10.0
PER	-	34.6	13.9	18.6	21.5
PBR	1.8	6.8	3.0	1.1	2.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 325,144주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 201,219주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 526,363주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.47%, 외국인 25.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.47%를 보였으며 외국인은 25.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.53%로 가장 높았고, 기관이 30.05%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 81,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 81,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,500원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 71,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 71,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월24일 :씨제이씨지브이(주) 타인에대한채무보증결정


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