한화투자증권에서 18일 한샘(009240)에 대해 "우려와 함께 찾아온 기회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.
한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "향후 리모델링 시장의 성장성이 유효하고, 현재 동사의 리모델링 시장 점유율이 약 7%로 시장진입 초기 단계에 불과하다는 점을 감안하면 성공 여부를 예단하기에는 지나치게 이른 시점"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "더불어 하반기 아파트 신규 입주물량 증가에도 주목해야 한다. 입주 물량은 올해 하반기부터 내년 상반기까지 집중될 전망이며, 이를 고려한 이사 수요는 올해 3분기 증가세로 돌아서 내년 1분기에는 전년동기대비 40%가 넘는 거래가 이뤄질 것으로 예상한다. 동사의 하반기 실적 개선이 기대되는 가장 큰 이유"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가는 작년 2분기에 영업이익이 역성장을 기록하면서 P/E 24배까지 하락했다가 연말에 32배로 회복된 바 있다. 이를 돌이켜보면, 현 주가 수준에서는 매수 전략이 유효하다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년11월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 275,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
281,250
300,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 275,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170718
매수(유지)
275,000
20170418
매수(유지)
275,000
20170410
매수(상향)
275,000
20170302
HOLD(유지)
220,000
20161124
HOLD(신규)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170718
한화투자증권
매수(유지)
275,000
20170718
한국투자증권
매수(유지)
280,000
20170525
미래에셋대우
매수(유지)
300,000
20170524
하나금융투자
매수
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
