동부증권에서 17일 이마트(139480)에 대해 "중장기 가치 상승은 지속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 295,000원을 내놓았다.
동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 이마트(139480)에 대해 "중국법인은 단계적 구조조정 진행중이며, 적자폭이 확대된 편의점은 대대적인 투자와 함께 향후 변화 가능성이 있다. 기대보다 소비회복의 강도가 강하지 않지만, 경쟁력이 높아지고 있는 이마트의 기업 가치 상승은 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "동사의 2Q17 개별기준 총매출액은 8.7%YoY 증가한 34,128억원을 기록했다. 부문별 매출은 할인점이 4.9%YoY, 트레이더스와 온라인이 각각 33.1%, 25.5%YoY증가했다. 본업인 마트 시장에서의 성장이 경쟁사 대비 꾸준히 앞서고 있고 신규채널인 트레이더스와 온라인의 성장도 탁월하다"라고 밝혔다.
한편 "호텔, 면세점, 편의점의 실적 부진이 부담이지만, 슈퍼/중국/신세계푸드의 호전으로 연결기준 영업이익도 20%성장할 것으로 추정한다. 스타벅스, 스타필드 등 연결 자회사의 실적 개선과 TV쇼핑 적자 축소, 일회성 비용 감소 등으로 지배주주순이익은 234%개선될 것으로 추정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 285,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 295,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(하향)
목표주가
278,421
320,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 295,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170717
매수(유지)
295,000
20170512
매수(유지)
285,000
20170418
매수
285,000
20170407
매수(유지)
260,000
20170306
매수
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170717
동부증권
매수(유지)
295,000
20170714
메리츠종금증권
TRADING BUY
250,000
20170710
KTB투자증권
매수
315,000
20170707
유진투자증권
매수(유지)
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
