[ET투자뉴스]현대로템_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 16일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.59% 오른 22,350원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 2.52% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대미포조선	2.6%	21.8%	8.3
현대위아	1.9%	4.3%	2.2
에스엘	1.7%	3.7%	2.1
현대로템	1.4%	2.5%	1.8
쌍용차	0.7%	-1.7%	-2.3
운수장비	1.1%	4.6%	4.1
코스피	0.5%	3.0%	6.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.14% 하락하고 있다.

현대위아	70,800원 0 (0.00%)	에스엘	21,200원 ▲200(+0.95%)
현대미포조선	118,000원 ▼1000(-0.84%)	쌍용차	7,080원 ▼10(-0.14%)

증권사 목표주가 25,100원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 25,100원이다. 현재 주가는 22,350원으로 2,750원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 이명훈 에널리스트가 " 실적 모멘텀은 4분기부터, 2분기까지는 2015년 수주부진의 영향이 이어질 것으로 예상되나 3분기는 기저효과, 4분기는 본격적인 철도부문 외형증가 효과로 뚜렷한 이익증가 추세에 접어들 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 부국증권의 김경덕 에널리스트가 " 하반기 본격적인 실적 개선, 하반기로 갈수록 실적 개선이 예상된다. 필리핀 MRT7 전동차 및 시스템, 터키 이스탄불 전동차, 호주 시드니 2층 전동차 등 대형 프로젝트들의 매출이 본격화 할 것으로 예상되어 올해 철도부문은 외형과 수익성 모두 실적성장이 가능할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.6%로 업종평균 하회. PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대로템	에스엘	쌍용차	현대위아	현대미포조선
ROE	-15.5	8.8	7.1	3.5	7.3
PER	-	8.7	17.3	16.7	13.0
PBR	1.3	0.8	1.2	0.6	1.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 6월12일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 128,366주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 94,411주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 222,777주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.51%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.37%를 보였으며 기관은 12.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.72%로 가장 높았고, 외국인이 26.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 22,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,050원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com