[ET투자뉴스]코오롱플라스틱, "메탄올/카프로락탐 …" 매수(유지)-키움증권

발행일 : 2017-06-15 10:58 업데이트 : 2017-06-15 10:58

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

키움증권에서 15일 코오롱플라스틱(138490)에 대해 "메탄올/카프로락탐 등 주요 원재료 가격 급락 추세"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 코오롱플라스틱(138490)에 대해 "현재(6월 12일) 메탄올 가격은 톤당 $275을 기록하며, 지난 3월 초 대비 30% 이상 하락하였다. 유가 하락 및 중국 MTO/MTP 경제성 하락에 따른 메탄올 수요 감소에 기인한다. 이에 코오롱플라스틱의 주요 제품인 POM은 최근 스프레드가 급격히 개선되고 있는 상황"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 4월부터 동사의 영업환경이 견조한 흐름을 지속하는 가운데, 동사의 내년 실적은 올해보다 더욱 개선될 전망이다. 바스프와 합작한 POM 사업은 작년 4월부터 착공을 시작하였는데, 현재 공정률이 약 30% 이상 수준이다. 당초 완공 시점은 내년 8월이였지만, 예상보다 빠르게 공사가 진행되며 2달 정도 단축된 내년 6월에 완공이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "합작사 플랜트 건설에 따른 공사 수익(분기 당 20~30억원)이 플랜트 완공 전까지 동사 영업외수익에 계상될 전망이며, 내년 3분기에 POM 생산기술 제공에 따른 라이선스 수익(약 100억원)도 영업외수익에 일시에 반영될 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	9,500	10,000	9,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>