[ET투자뉴스]현대로템, "실적 모멘텀은 4분…" 매수-HMC투자증권

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HMC투자증권에서 13일 현대로템(064350)에 대해 "실적 모멘텀은 4분기부터"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. HMC투자증권 이명훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing HMC투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "2분기까지는 2015년 수주부진의 영향이 이어질 것으로 예상되나 3분기는 기저효과, 4분기는 본격적인 철도부문 외형증가 효과로 뚜렷한 이익증가 추세에 접어들 전망"라고 분석했다. 또한 HMC투자증권에서 "올해 철도부문 신규수주는 하반기 국내 프로젝트 위주로 발생할 전망, 해외시장의 경우 2016년 대규모 수주로 수주잔고가 충분하기 때문에 국내보다는 리스크가 높은 해외수주 경쟁에 무리하게 뛰어들 필요는 없는 상황"라고 밝혔다. 한편 "2015년 수주부진의 여파가 지속될 2~3분기보다는 대형 해외프로젝트 매출이 본격화되는 4분기부터의 실적 모멘텀에 주목해야 하며 하반기 신규수주는 국내철도부문 중심으로 나타날 전망, 2017년 연간 철도부문수주는 1.6조원으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출 규모가 소폭 감소하였는데도 동사에 대한 투자의견이 시장수익률을 뚜렷하게 초과하고 있어 시황 또는 기업의 성장성 감소와는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 투자의견 상향의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	24,444	27,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170613 매수 25,000 20170131 매수 25,000 20160824 MARKETPERFORM 25,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170613 HMC투자증권 매수 25,000 20170605 부국증권 매수(유지) 27,000 20170602 유진투자증권 매수(신규) 26,000 20170531 IBK투자증권 매수(유지) 25,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com