[ET투자뉴스]한미약품, "얀센의 임상 시작은…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-06-09 09:13 업데이트 : 2017-06-09 09:13

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하나금융투자에서 9일 한미약품(128940)에 대해 "얀센의 임상 시작은 한미약품 R&D 변곡점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 450,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 선민정, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 450,000원은 직전에 발표된 목표가 350,000원 대비 28.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 "얀센의 임상 시작은 얀센의 LAPS-GLP1/GCG에 대한 개발의지를 확인할 수 있으며, 생산이슈로 중단되었던 임상이 다시 시작한다는 것은 생산이슈가 해결되었다는 것을 의미한다. 마지막으로 LAPS라는 같은 생산방식을 가지고 있는 사노피의 에페글레나타이드의 사노피 잔존 가능성이 높아진다는 것을 의미한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "사노피의 에페글레나타이드의 경우에도 원래 임상 3상을 작년 말에 시작하고자 했었으나, 생산관련 이슈로 올해 말로 연기되었기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 550,000원까지 높아졌다가 2017년1월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD
목표주가	392,000	480,000	290,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170609	매수	450,000
20170502	매수	350,000
20170208	매수	350,000
20170109	매수	350,000
20161122	매수	550,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170609	하나금융투자	매수	450,000
20170608	유진투자증권	매수(유지)	480,000
20170607	하이투자증권	매수(신규)	451,000
20170601	메리츠종금증권	TRADING BUY	410,000