[ET투자뉴스]삼성전자, "모바일을 넘어 데이…" 매수-삼성증권

발행일 : 2017-06-01 08:37 업데이트 : 2017-06-01 08:37

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삼성증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "모바일을 넘어 데이터 시대로"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,800,000원을 내놓았다.

삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "테크 산업은 데이터를 중심으로 기존의 Supply chain을 재편하는 새로운 헤게모니의 중심에 있다. 빅데이터의 연산과 분석을 위해서는 저장이 우선이고, 이는 삼성전자가 스마트폰 시장의 성장둔화에도 사상 최대 이익을 내는 동력이다. 디램 Spot 가격동향보다 중장기적인 시각에 대한 관점의 전환이 필요하다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사의 이익전망은 여전히 지속가능하고 성장하고 있다. 반도체 호황이 길어지고, OLED가 신규 Application으로 확대가 기대되며 이는 모바일의 차별화를 통해 지속가능성을 높여 줄 것이다. 하만 등 인수로 인한 매출성장과 사업영역의 확대도 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "디램업황이 고점이었던 1995, 1999, 2006, 2014년 마이크론의 시가총액은 동사의 매출대비 각각 2.7배, 4.3배, 2.5배, 2.2배에 거래되어 왔지만, 현재는 1.7배에 거래 중이다. 미래의 데이터 성장을 위해 디램에 투자하는 것이 타당하다면, 투자가는 과거 대비 더 싸게 디램을 살 수 있는 방법을 가진 셈이다. 그 중에 원가가 좋은 삼성이 그 중에 가장 디램을 싸게 사는 방법임은 당연하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,700,000원이 고점으로, 반대로 1,650,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,800,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	TRADING BUY(유지)
목표주가	2,784,348	3,200,000	2,500,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 2,800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170601	매수	2,800,000
20170523	매수	2,700,000
20170428	매수	2,700,000
20170410	매수	2,500,000
20170330	매수	2,500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170601	삼성증권	매수	2,800,000
20170531	미래에셋대우	TRADING BUY(유지)	2,500,000
20170531	흥국증권	매수(유지)	2,640,000
20170524	대신증권	매수(유지)	2,540,000