[ET투자뉴스]녹십자_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

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위험대비 수익률 7.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 18일 오후 1시20분 현재 전일대비 2% 하락하면서 171,500원을 기록하고 있는 녹십자는 지난 1개월간 9.24% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자의 위험을 고려한 수익률은 7.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 8.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미약품	3.0%	22.0%	7.3
제일약품	2.3%	17.9%	7.7
영진약품	2.1%	12.7%	6.0
유한양행	1.4%	1.9%	1.3
녹십자	1.2%	9.2%	7.7
의약품	1.2%	5.3%	4.4
코스피	0.7%	6.1%	8.7

관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -0.66%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의약품업종은 0.66% 하락하고 있다.

유한양행	236,000원 ▼2500(-1.05%)	제일약품	81,200원 ▼100(-0.12%)
한미약품	355,500원 ▼8500(-2.34%)	영진약품	9,350원 ▲10(+0.11%)

증권사 목표주가 200,700원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자의 평균 목표주가는 200,700원이다. 현재 주가는 171,500원으로 29,200원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 1분기 컨센서스 상회, 하반기 미국 IVIG 허가 기대, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 동부증권의 구자용 에널리스트가 " 내수 백신, 수출 혈액제제의 성장, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 수준.PER은 49.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	녹십자	영진약품	한미약품	유한양행	제일약품
ROE	3.9	5.6	29.6	9.3	3.5
PER	49.5	299.3	18.6	21.0	129.0
PBR	1.9	16.7	5.5	1.9	4.5
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월11일부터 외국인들이 23거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 109,194주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 20,488주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 129,682주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 녹십자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.53%, 외국인 29.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.25%를 보였으며 기관은 28.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.19%로 가장 높았고, 기관이 29.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 141,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 141,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 141,500원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 138,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 141,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 141,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com