메리츠종금증권에서 15일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "웹보드의 반격"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김동희, 윤을정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가 71,000원 대비 12.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "2017년 웹보드게임 매출액은 1,546억원으로 14.4% YoY 증가할 전망이다. 2016년에 이어 2017년에도 회복세는 지속될 전망이며 올해 동사는 모바일 보드게임 시장에도 적극 대응할 계획을 갖고 있어 주요 이익성장 Driver로 자리매김한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "1Q17 사업부문별로는 웹보드 매출액은 375억원으로 전분기대비 17.9% 증가하며 설연휴 등 계절적 성수기 효과를 만끽하였다. 모바일게임 매출액은 710억원(+4.9% QoQ)로 콤파스의 매출 온기반영, 디즈니쯔무쯔무의 선전 등에 기인한다. 영업이익률은 4.1%로 2.1%p QoQ 개선, 웹보드의 매출 성장과 페이코 관련 마케팅비 안정화 등에 기인한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 75,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
65,722
80,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170515
매수
80,000
20170213
매수
71,000
20170110
매수
65,000
20161110
매수
65,000
20160816
매수
75,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170515
SK증권
중립(유지)
62,500
20170515
메리츠종금증권
매수
80,000
20170515
KB증권
매수(유지)
73,000
20170426
한화투자증권
HOLD(유지)
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
