[ET투자뉴스]CJ헬로비전_상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 2일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.48% 하락하면서 9,290원을 기록하고 있는 CJ헬로비전은 지난 1개월간 8.47% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ헬로비전의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ헬로비전의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ헬로비전이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱	2.3%	-0.3%	-0.1
대웅	2.0%	22.9%	11.4
CJ헬로비전	1.6%	-8.5%	-5.2
NICE	1.2%	9.8%	8.1
대교	1.2%	3.6%	3.0
서비스업	0.8%	2.1%	2.6
코스피	0.5%	2.9%	5.8

증권사 목표주가 11,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ헬로비전의 평균 목표주가는 11,800원이다. 현재 주가는 9,290원으로 2,510원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 영업성과는 서서히 회복 감지. Digital TV, MVNO 성과 주목, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했고, SK증권의 최관순 에널리스트가 " 양질의 가입자 확대를 통해 영업이익 흑자전환, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

2월10일에 CJ헬로비전 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,615.0억	-300.0억	-291.0억
직전분기 대비	6.7% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	34.9% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.76%로 업종평균 수준.PER은 13.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ헬로비전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ헬로비전	대교	NICE	대웅	코오롱
ROE	5.8	5.9	11.9	1.9	-6.7
PER	13.2	18.9	8.0	48.2	-
PBR	0.8	1.1	1.0	0.9	0.9
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 14,915주, 24,941주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 232,174주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 96,151주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 136,023주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 CJ헬로비전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.89%, 외국인 18.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.89%를 보였으며 외국인은 18.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.83%로 가장 높았고, 기관이 27.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.32%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 9,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 9,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,500원대의 저항가능성과 8,980원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월27일 :(주)씨제이헬로비전 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com