KTB투자증권에서 21일 롯데칠성(005300)에 대해 "주류(酒類) 전쟁, 제 2라운드 시작"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,900,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 손주리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "동사는 2017년 공격적인 마케팅 비용 (KTB추정 연 800억원)집행과 영업사원 충원을 통해 맥주 2공장 가동률 확대에 집중할 것으로 판단된다. 선투자에 기인된 맥주 2공장의 가동률 상승이 확인될 시 빠르게 주가에 반영될 것"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "오는 2분기 신제품 마케팅 비용 및 맥주 2공장 감가비는 선집행 되고, 점유율 확대를 위한 영업 인력충원이 예상돼 2017년 감익은 불가피하다. 140만원 주가 하단은 실적에 대한 우려가 충분히 고려된 수준"라고 밝혔다.
목표주가는 2016년11월 2,400,000원까지 높아졌다가 2017년4월 1,900,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,900,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
NEUTRAL
목표주가
1,920,909
2,400,000
1,450,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,900,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,450,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170421
매수
1,900,000
20170403
매수
1,900,000
20161229
매수(유지)
2,400,000
20161129
매수
2,400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170421
KTB투자증권
매수
1,900,000
20170418
메리츠종금증권
매수
2,100,000
20170411
NH투자증권
HOLD(유지)
1,450,000
20170411
KB증권
매수(유지)
1,800,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
