[ET투자뉴스]삼진제약_상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 11일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.03% 하락하면서 33,850원을 기록하고 있는 삼진제약은 지난 1개월간 5.62% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼진제약의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼진제약의 위험을 고려한 수익률은 4.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼진제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	2.2%	3.3%	1.4
보령제약	1.6%	-3.0%	-1.8
삼진제약	1.4%	5.6%	4.0
일양약품	1.3%	-1.3%	-1.0
광동제약	1.0%	0.0%	0.1
의약품	1.0%	1.8%	1.8
코스피	0.4%	0.2%	0.5

관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 의약품업종은 0.46% 상승중이다.

한올바이오파마	12,650원 ▼50(-0.39%)	보령제약	49,200원 ▼800(-1.60%)
일양약품	37,250원 ▲250(+0.68%)	광동제약	8,690원 ▼50(-0.57%)

증권사 목표주가 43,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼진제약의 평균 목표주가는 43,700원이다. 현재 주가는 33,850원으로 9,850원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 이은샘, 배기달 에널리스트가 " 올해 영업이익 454억원(+8.0%, YoY)으로 견조한 성장 전망, 동사의 올해 매출액은 2,560억원(+7.0%, 이하 YoY), 영업이익 454억원(+8.0%)으로 꾸준히 성장하겠다. 주력 품목 플래리스(항혈전제)는 504억원(+7.6%)을 기록하겠다. 클로피도그렐 제제의 항혈전제(플라빅스 및 제네릭)가 여전히 항혈전제 시장 내에서 독보적이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김현욱, 최지혜 에널리스트가 " 품목별&품목간 수평&수직 계열화 완성 기업, 향후 동사의 대표 품목인 ‘플래리스(항혈전제)’의 원료인 ‘황산수소 클로피도그렐’의 일본(향) 수출 가시화와 세계 최초 경구용 안구건조증치료제의 R&D 성과에 따라 상승여력은 확대될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

2월2일에 삼진제약 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	600.0억	86.0억	47.0억
직전분기 대비	1.8% 감소	28.0% 감소	48.5% 감소
전년동기 대비	8.1% 증가	33.5% 증가	21.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.98%로 업종평균 상회. PER은 15.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.86임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼진제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼진제약	보령제약	한올바이오파마	일양약품	광동제약
ROE	18.9	9.2	-2.0	8.3	8.1
PER	15.2	23.7	-	40.6	14.5
PBR	2.9	2.2	6.6	3.4	1.2
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 45,577주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 21,666주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 67,243주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 삼진제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.6%, 외국인 38.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.32%를 보였으며 기관은 21.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.43%로 가장 높았고, 개인이 39.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 33,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,000원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 33,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월17일 :삼진제약(주) 정기주주총회결과


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