[ET투자뉴스]아진산업_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 16일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.47% 오른 10,450원을 기록하고 있는 아진산업은 지난 1개월간 4.5% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아진산업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아진산업의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운송장비,부품업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아진산업이 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대원산업	2.1%	-9.5%	-4.5
대양전기공업	2.0%	-4.0%	-1.9
아진산업	1.7%	4.5%	2.6
우리산업홀딩스	1.7%	1.0%	0.6
코리아에프티	1.0%	0.5%	0.5
코스닥	0.5%	0.0%	0.1
운송장비,부품	0.7%	1.1%	1.5

관련종목들 혼조세, 운송장비,부품업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운송장비,부품업종은 0.89% 상승중이다.

대양전기공업	14,500원 ▼200(-1.36%)	우리산업홀딩스	6,890원 ▲160(+2.38%)
대원산업	7,870원 ▼10(-0.13%)	코리아에프티	4,645원 ▲35(+0.76%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아진산업의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,450원으로 4,550원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 2017년 매출액 19% 성장 예상, 동사의 2017년 연간 매출액/영업이익은 19%/19% 증가한 6,000억원/470억원(영업이익률 7.8%)으로 예상한다. 경주공장과 미국 법인의 추가 물량은 2017년 하반기부터 시작되기 때문에 2018년에는 연간으로 반영되는 효과가 있을 것…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 한국투자증권의 한상웅 에널리스트가 " 증가하는 신차, 늘어나는 수주, 2017년에는 1분기 쏘나타 페이스리프트를 시작으로, 2분기에는 IX20(소형 SUV), 그리고 3분기에는 제네시스 쿠페 후속모델, 벨로스터 후속모델, 쏘렌토 페이스리프트(미국), NIRO, K3 리디자인 등 다양한 신차 출시가 예정되어 있다. 3분기에 출시되는 신차가 많아 하반기에 수주가 확대될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.99%로 업종평균 수준.PER은 8.94로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아진산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아진산업	우리산업홀딩스	코리아에프티	대원산업	대양전기공업
ROE	11.7	8.7	-	15.9	11.4
PER	8.9	9.2	-	4.8	7.5
PBR	1.1	0.8	-	0.8	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 11일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 466주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 126,090주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 126,556주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 아진산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.57%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.79%를 보였으며 기관은 4.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.16%로 가장 높았고, 외국인이 10.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

현재주가 근처인 10,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,150원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 10,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 10,150원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,150원대의 지지가능성과 10,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월10일 :아진산업(주) 신주인수권행사(제1회차 BW)
3월6일 :아진산업(주) 주주총회소집결의
3월6일 :아진산업(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com