[ET투자뉴스]한화케미칼_현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 14일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.45% 오른 24,550원을 기록하고 있는 한화케미칼은 지난 1개월간 7.53% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화케미칼의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국타이어	1.8%	2.3%	1.2
한화케미칼	1.4%	-7.5%	-5.3
한화	1.3%	-2.0%	-1.4
효성	1.2%	1.2%	0.9
KCC	1.0%	6.0%	5.9
화학	0.9%	-0.7%	-0.7
코스피	0.4%	2.4%	6.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.75% 상승중이다.

효성	129,500원 ▲500(+0.39%)	한화	35,200원 ▼150(-0.42%)
한국타이어	57,100원 0 (0.00%)	KCC	347,500원 ▲1500(+0.43%)

증권사 목표주가 36,400원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화케미칼의 평균 목표주가는 36,400원이다. 현재 주가는 24,550원으로 11,850원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 태양광 부진 주가 선반영 & 저평가 부각, 태양광 부진에 대한 시장 인지로 태양광 눈높이 상당히 낮아진 상황. 태양광 부진에 따른 추가 Discount 제한적, 다시 말해서 주가에 상당부분 반영. 기초소재 및 지분법 관계사 호조 지속으로 PER 5.8배 저평가 부각, 매수 추천한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 안진아 에널리스트가 " 태양광 리스크 감안해도 업사이드 유효, 동사의 태양광 모듈 재고 처리가 선반영과 NextEra 추가 수주로 북미 수출 공백에 대한 우려가 완화된 상황이다. 모듈 가격 하락세가 지속되고 있으나 하락세가 둔화되며, 하향 안정화 되어가는 추세이다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

3월3일에 한화케미칼 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조3173.0억	1,381.0억	1,451.0억
직전분기 대비	2.9% 감소	32.5% 감소	28.2% 감소
전년동기 대비	0.6% 증가	63.8% 증가	945.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.85%로 업종평균 수준.PER은 7.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한화케미칼	KCC	한국타이어	효성	한화
ROE	11.9	4.3	15.4	20.0	5.8
PER	7.0	13.3	8.3	6.1	3.0
PBR	0.8	0.6	1.3	1.2	0.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 16,207주를 순매수했고, 기관도 859,033주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 875,240주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 한화케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,100원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 25,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월6일 :한화케미칼(주) 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
3월6일 :한화케미칼(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
2월23일 :한화케미칼(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월23일 :한화케미칼(주) 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com