[ET투자뉴스]LG유플러스, "경영진의 목소리에 …" 매수-하나금융투자

발행일 : 2017-03-08 08:57 업데이트 : 2017-03-08 08:57

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하나금융투자에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "경영진의 목소리에 귀를 기울일 시점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 김홍식, 최보원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "동사 경영진의 금년도 경비 절감 의지가 높다는 점과 가이던스가 지켜진다고 인정한다면 금년도에도 LGU+의 높은 이익 성장이 지속될 것이란 확신을 가져도 된다는 판단이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "최근 외국인들의 집중적인 LGU+ 매수가 지속되고 있다. 글로벌 통신사 중 LGU+처럼 통신부문에서 M/S 상승, 매출액 성장, 이익 성장을 지속하는 업체도 드물뿐더러 성장성을 보유한 통신사들의 경우 대부분 높은 PBR과 PER을 나타내고 있어 LGU+의 상대 투자매력도가 높기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "서비스 매출액 추이, 마케팅비용 동향이 양호하고 5G 조기 도입 기대감이 높아지고 있어 향후 장/단기 실적 기대감 높아지는 상황이고, 유동물량이 적은 데다가 기관 지분이 크게 하락한 상황에서 외국인 지분률 상승이 지속되고 있어 수급 상 메리트가 크다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	14,627	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170308	매수	15,000
20170203	매수	15,000
20161209	매수	15,000
20161114	매수	15,000
20161109	매수	15,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170308	하나금융투자	매수	15,000
20170307	신영증권	매수(신규)	15,000
20170303	유진투자증권	매수(유지)	16,000
20170228	IBK투자증권	매수(유지)	16,000