[ET투자뉴스]현대해상, "1월 손해율 개선으…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-03-02 10:05 업데이트 : 2017-03-02 10:05

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

HMC투자증권에서 2일 현대해상(001450)에 대해 "1월 손해율 개선으로 양호한 실적 시현"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "1월 자보 손해율은 81.6%(-1.1%pt YoY, -6.4%pt MoM)로 개선세 유지. 사업비율(18.7%, +2.0%pt YoY)은 전년동기 대비 상승하였는데, 이는 월중 설 상여금 집행이 있었고 전년동기에는 매출 부진으로 집행비가 적었던 기저효과 때문"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "1월 장기보험 신계약은 전년동기대비 6.6% 감소한 반면 보장성신계약은 전년동기대비 5.0% 증가하여 동사의 보장성보험 중심의 판매전략이 주효. 1월 자보 원수보험료는 전년동기대비 9.9% 증가. 1월 자동차보험 점유율은 18.4%로 전년동기대비 +0.5%pt 상승한 반면 전월대비는 하락했다"라고 밝혔다.

한편 "전년동기대비 자보, 장기, 일반보험 손해율이 공히 개선된 점은 고무적. 일회성 손실이 없을 경우 1월과 같이 1분기 실적도 양호할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년12월 46,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 41,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	41,365	46,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170302	매수	41,000
20170221	매수	41,000
20161201	매수	46,000
20161101	매수	44,700
20160901	매수	41,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170302	HMC투자증권	매수	41,000
20170221	동부증권	매수(유지)	45,200
20170221	키움증권	매수(유지)	37,000
20170221	교보증권	매수(유지)	39,000