[ET투자뉴스]GS건설, "이제 GS건설이 국…" STRONG BUY(유지)-유진투자증권

발행일 : 2017-03-02 09:32 업데이트 : 2017-03-02 09:32

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유진투자증권에서 2일 GS건설(006360)에 대해 "이제 GS건설이 국내 주택관련 대표주식이라는 점을 인정받아야 할 때"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 51,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 상대적으로 기대감이 큰 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 51,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "지방 대단지의 연이은 분양 성공 및 김포 자이더빌리지 같은 수도권 주택의 차별적 분양정책의 성공은 동사의 국내주택 대표주로의 이미지뿐 아니라 실적 안정성을 설명한다. 또한 동사의 주택사업 경쟁력이 타사를 압도할 수 있음을 조만간 확인할 수 있을 것으로 판단한다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "해외사업장 부실은 적어도 이번 1Q17 실적에도 일부 반영될 것으로 판단, 당사는 영업이익 기준 1,050억원 수준의 해외부실은 감안한 영업이익을 제신한다. 즉, 사우디 라빅 등 준공이 임박한 프로젝트 관련 불확실성을 충분히 반영해도, 전년동기대비 142% 증가한 영업이익을 기대할 수 있다는 점을 주목해야 한다. 이 모든 것은 국내 주택의 힘이다"라고 밝혔다.

한편 "2017년 동사 전환사채 전환물량이 우려로 작용중이나, 현재 주가는 전환가격 이하인데다, 현재 동사의 주가 수준은 실적 추정치 대비 낮은 상황이기 때문에 향후 주가의 우려요인이 되긴 힘들 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 34,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 51,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	HOLD
목표주가	36,600	51,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 39.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170302	STRONG BUY(유지)	51,000
20170221	STRONG BUY(유지)	51,000
20170217	STRONG BUY(유지)	51,000
20170126	STRONG BUY(유지)	51,000
20170112	STRONG BUY(유지)	51,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170302	유진투자증권	STRONG BUY(유지)	51,000
20170302	신영증권	매수(유지)	34,000
20170228	HMC투자증권	매수	38,000
20170131	한국투자증권	매수(유지)	34,000