[ET투자뉴스]SK케미칼_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 28일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.81% 오른 65,800원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 12.67% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 6.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	3.1%	10.0%	3.2
한국콜마	3.1%	13.4%	4.3
SK케미칼	2.0%	12.7%	6.3
동원시스템즈	1.9%	0.5%	0.2
넥센타이어	1.9%	7.6%	4.0
화학	0.7%	-0.4%	-0.5
코스피	0.3%	0.1%	0.3

관련종목들은 하락 우위, 화학업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 화학업종이 0.54% 하락하고 있다.

동원시스템즈	64,300원 ▼400(-0.62%)	넥센타이어	14,150원 ▼100(-0.70%)
한국콜마	75,300원 ▼2500(-3.21%)	코스맥스	142,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 90,400원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK케미칼의 평균 목표주가는 90,400원이다. 현재 주가는 65,800원으로 24,600원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " 올해 생명과학부문 흑자전환으로 저평가 탈피할 전망, 올해의 경우 생명과학부문 실적 턴어라운드의 원년이 될 것으로 예상된다. 먼저 지난 2009년 전 임상단계에서 CSL 상대로 기술수출 한 NBP601이 글로벌 임상을 마치고 미국 FDA에 이어 유럽 판매허가 승인을 받음에 따라 올해부터 본격적으로 로열티 수입이 반영될 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 88,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 2017년 확실한 실적개선 전망, 별도기준 2017년도 실적은 PETG 공장증설에 따른 매출 증가, 4가 인플루엔자 백신 매출호조, 프리미엄 백신 출시, 앱스틸라 로열티 유입에 기인하여 매출액 1조 2,595억원(+9.8% YoY), 영업이익 637억원(+34.6% YoY)을 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

2월10일에 SK케미칼 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조8439.0억	358.0억	176.0억
직전분기 대비	13.3% 증가	49.7% 감소	69.0% 감소
전년동기 대비	31.3% 증가	6.4% 감소	62.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.82%로 업종평균 하회. PER은 7.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK케미칼	코스맥스	한국콜마	넥센타이어	동원시스템즈
ROE	7.9	23.6	19.4	15.2	20.6
PER	7.2	51.5	29.7	7.5	21.6
PBR	0.6	12.1	5.8	1.1	4.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 210,611주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 162,381주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 372,992주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.63%, 외국인 20.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.63%를 보였으며 외국인은 20.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.46%로 가장 높았고, 기관이 29.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 61,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,300원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월7일 :SK케미칼(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월7일 :SK케미칼(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
2월7일 :SK케미칼(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월7일 :SK케미칼(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com