[ET투자뉴스]에이블씨엔씨, "나홀로 성장…" 매수-삼성증권

발행일 : 2017-02-20 08:55 업데이트 : 2017-02-20 08:55

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삼성증권에서 20일 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "나홀로 성장"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "동사는 2016년엔 색조 신제품 출시와 판매에 힘썼다면 2017년엔 기초 신제품 출시와 판매에 힘쓰며 원가율을 개선시킬 수 있을 것으로 전망하였으나, 당사는 2017년에도 색조의 판매가 기초 대비 호조를 보일 것으로 전망한다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q16에 지연되었던 신제품이 출시가 줄 이으며 기대 이상의 매출을 달성. 국내 소비가 위축되는 상황에서도 마케팅-견인이 아닌 신제품 출시 효과로 10% 이상의 국내 판매 성장을 달성한 부분은 흥미로운 대목"라고 밝혔다.

한편 "동사는 현재 1,300억원의 현금을 보유하고 있으며 (현재 시가총액 3,300억원), 연간 200 억원 내외의 FCF 를 계속 창출하며 배당, 재투자 등으로 주주가치 제고에 기여할 것으로 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 56,000원까지 높아졌다가 2017년1월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	26,400	33,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170220	매수	27,000
20170113	매수	27,000
20161222	매수	32,000
20161108	매수	37,000
20161018	매수	41,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170220	삼성증권	매수	27,000
20170117	대신증권	시장수익률(하향)	27,000
20170111	메리츠종금증권	매수	25,000
20161201	KB증권	MARKETPERFORM	20,000