교보증권에서 10일 현대중공업(009540)에 대해 "감출 수 없는 실력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.
교보증권 이강록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "동사는 4분기 매출 10.3조원(YoY -7.1%, QoQ +17.0%), 영업이익 4,377억원(YoY 흑전, QoQ +36.0%)을 기록했다. 일회성 비용 반영에도 불구 당사 추정치 및 시장 기대치 부합. 조선부문은 한진해운 관련 매출채권 설정 및 특수목적선 납기지연에 따른 비용 반영에도 불구 흑자기조를 유지했다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "해양사업부는 C/O(Change Order) 반영으로 큰 폭의 이익 개선. 플랜트 사업부는 일부 대형프로젝트 공사 완료되며 6개 분기만에 흑자전환에 성공. 대부분의 사업부가 일회성 비용 반영에도 양호한 실적을 달성했다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 올해 수주는 예상보다 많을 수 있을 것으로 보이는데, 이유는 글로벌 조선소들의 구조조정으로 경쟁이 과거 대비 완화 되었으며, 자금력 있는 선주들의 발주 움직임을 보이기 때문. 또한, 유가가 배럴당 50불을 넘어서면서 중지된 프로젝트들의 발주 재개 움직임이 나타나고 있어 해양플랜트 수주도 기대 가능하기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(유지)
목표주가
187,786
220,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170210
매수(유지)
200,000
20170116
매수(유지)
200,000
20161027
매수(유지)
200,000
20161010
매수(상향)
200,000
20160929
TRADING BUY(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170210
교보증권
매수(유지)
200,000
20170201
케이프투자증권
매수(유지)
200,000
20170124
메리츠종금증권
매수
200,000
20170117
KB증권
매수(유지)
175,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
