[ET투자뉴스]덕산네오룩스_관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오전 10시36분 현재 전일대비 2.44% 오른 23,100원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 20.89% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -5.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
덕산네오룩스	3.0%	-20.9%	-6.9
SKC 솔믹스	2.8%	-10.1%	-3.5
테라세미콘	2.4%	-9.3%	-3.8
피에스케이	2.1%	-10.8%	-5.1
와이솔	1.8%	-4.6%	-2.5
코스닥	0.6%	-5.9%	-9.8
반도체	1.1%	-6.5%	-5.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

테라세미콘	23,950원 ▼50(-0.21%)	피에스케이	12,750원 ▼150(-1.16%)
와이솔	14,550원 ▲200(+1.39%)	SKC 솔믹스	4,250원 ▼115(-2.63%)

증권사 목표주가 34,300원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 34,300원이다. 현재 주가는 23,100원으로 11,200원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 17년 시장확대에 걸맞은 성과 연동 확인 필요, 동사 실적도 시장성장속도에 연동하는 모습을 보여줘야 한다. 지금까지는 시장의 기대가 동사 성과를 앞섰다. 미래 고성장이 기대되는 산업에서 국내 최고의 소재기술을 보유한만큼 중장기관점의 투자의견과 목표주가는 유지하나 시장성장을 상회하는 성과달성 여부를 반드시 확인할 것을 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 바로투자증권의 박성순, 김지훈 에널리스트가 " 성장에 시동을 걸자, 1Q17부터 매출액과 수익성 모두 지속적으로 개선될 것으로 예상한다. 1Q17 고객사 프리미엄 스마트폰에 동사의 Red Host가 적용되어 본격적인 매출이 발생할 것으로 예상되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

11월15일에 덕산네오룩스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	89.0억	7.6억	4.3억
직전분기 대비	10.4% 감소	57.3% 증가	51.0% 감소
전년동기 대비	26.3% 감소	13.2% 감소	54.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.28%로 업종평균 상회. PER은 76.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	덕산네오룩스	와이솔	SKC 솔믹스	피에스케이	테라세미콘
ROE	3.6	18.3	0.0	10.2	4.7
PER	76.1	10.9	-	13.7	57.4
PBR	2.7	2.0	-	1.4	2.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 158,695주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 361,553주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 520,248주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.5%, 외국인 15.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.5%를 보였으며 외국인은 15.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.49%로 가장 높았고, 기관이 21.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.22%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,000원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월7일 :덕산네오룩스(주) 수시공시의무관련사항(공정공시)(대표이사 변경에 따른 선임 예정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com