한국투자증권에서 18일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "예상보다 부진하지만, 저점은 이미 통과한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
한국투자증권 여영상, 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "낮은 base로 인해 4Q16 영업이익은 전년동기대비 16.3% 증가하고, 지배주주순이익은 흑자 전환될 전망이다. 편의점과 홈쇼핑 영업손익은 개선될 것으로 보이며, 슈퍼마켓 또한 전년동기대비 매출과 영업손익이 모두 개선될 전망이다. 전년동기의 일회성 요인과 낮은 base가 주요 요인"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "백화점 부문의 영업이익은 전년동기대비 11.5% 줄어든 2,040억원을 예상한다. 국내 백화점은 기존점매출이 줄어들어(-1.5% YoY 예상) 영업이익 감소(-14.5% YoY)가 불가피하다. 다만 해외백화점 영업손익 개선은 지속될 전망이다. 할인점 부문의 적자폭은 전년동기대비 확대될 전망"라고 밝혔다.
한편 "국내 백화점과 할인점의 업황을 고려할 때 2017년에도 큰 폭의 영업손익 개선은 어렵지만, 해외사업 손실 축소와 편의점 실적 개선 등으로 지난해 대비 영업이익 증가는 가능하며, 2018년에는 인천점 가세로 국내백화점 부문의 영업이익은 두자리 수 증가가 나타날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 250,000원까지 내려갔다가 340,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 280,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
NEUTRAL
목표주가
250,316
330,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170118
매수(유지)
280,000
20161107
매수(유지)
280,000
20161102
매수(유지)
280,000
20161006
매수(유지)
280,000
20160825
매수(유지)
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170118
한국투자증권
매수(유지)
280,000
20170117
유진투자증권
BUY(신규)
260,000
20170117
흥국증권
HOLD
240,000
20170112
IBK투자증권
매수
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
