[로봇뉴스]에스엠_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.38% 오른 26,200원을 기록하고 있는 에스엠은 지난 1개월간 3.56% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 오락,문화업종의 위험대비수익률 5.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠이 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
쇼박스	2.9%	16.4%	5.6
에스엠	2.0%	3.6%	1.7
와이지엔터테인먼트	1.8%	7.6%	4.2
에머슨퍼시픽	1.5%	-4.1%	-2.6
파라다이스	1.3%	-0.4%	-0.3
코스닥	0.7%	10.4%	14.8
오락,문화	0.9%	5.2%	5.7

관련종목들 상승 우세, 오락,문화업종 +1.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 오락,문화업종은 1.8% 상승중이다.

에머슨퍼시픽	34,350원 ▲250(+0.73%)	쇼박스	5,530원 ▲120(+2.22%)
파라다이스	12,600원 0 (0.00%)	와이지엔터테인먼트	29,000원 ▲1700(+6.23%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 26,200원으로 8,800원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 이남준 에널리스트가 " 약진하는 본사, 주춤하는 중국, 동사의 4Q16E 연결실적은 매출 1,50억 (YoY 18%), 영업이익 81억 (YoY 273%)으로 전망된다. SM TOWN, 동방신기 film콘서트에 힘입어 일본 매출 인식 콘서트 관객수는 40만명 수준으로 전년 동기 19만명 대비 크게 증가하여 양호한 SM JAPAN 실적이 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

11월15일에 에스엠 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,041.2억	134.9억	85.9억
직전분기 대비	35.4% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	10.3% 증가	27.6% 감소	35.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.16%로 업종평균 수준.PER은 105.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	에스엠	와이지엔터테인먼트	쇼박스	에머슨퍼시픽	파라다이스
ROE	1.4	5.0	8.7	11.7	4.6
PER	105.6	26.3	31.9	14.8	18.5
PBR	1.5	1.3	2.8	1.7	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월28일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 144,757주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 163,924주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 308,681주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.39%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.25%를 보였으며 외국인은 12.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.52%로 가장 높았고, 기관이 29.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 25,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,850원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 28,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 25,850원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 25,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 25,850원대의 지지가능성과 28,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월13일 :(주)에스.엠.엔터테인먼트 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com