삼성증권에서 29일 동아에스티(170900)에 대해 "빅파마 기술 수출을 통한 R&D 기술력의 재조명"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
삼성증권 이승호, 박원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "본 기술 계약은 R&D 기술력을 입증하는 사례로 향후 유럽 임상 1상 단계 M3 길항제 계열 과민성 방광염 치료제 DA-8010, 미국 임상 1상 준비 단계 GPR119 항진제 계열 2형 당뇨치료제 DA-1241 등 후속 신약 후보 물질 기술 수출 가능성 재조명 계기"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "본 기술이전 계약의 계약금 외 수익 인식은 후보 물질 도출, 전임상 시험, 임상 시험, 허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으며 미실현 가능성 존재. 동아쏘시오홀딩스 특허권 실시 계약에 따라 동사 귀속 기술료 배분 비율 50% 추정. 현재 신약 후보 물질 도출 단계, 향후 양사 공동 전임상 수행, 애브비 단독 임상 수행 예정"라고 밝혔다.
한편 "2013년 4월 8일 기업 분할 후, 2015년 1월 23일 12M FWD PBR 1.2배 최저점 근접, 시가총액 9,119억원 불과. 2015~2016년 스티렌 약가 인하 일단락. 2017년 ETC 턴어라운드 및 수출 성장과 실적 기저 효과 기대감은 유효하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 190,000원까지 높아졌다가 2016년10월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
TRADING BUY(하향)
목표주가
126,083
150,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(하향)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161229
매수
140,000
20161031
매수
140,000
20161028
매수
140,000
20160205
매수
185,000
20160107
매수
190,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161229
삼성증권
매수
140,000
20161229
대신증권
매수(유지)
140,000
20161222
이베스트투자증권
매수(유지)
120,000
20161130
한화투자증권
매수(신규)
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
