한화투자증권에서 20일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지 IP의 경쟁력 재확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "동사의 2017년 매출액과 영업이익은 1.2조원과 4,308억원으로 전년대비 각각 27%와 43% 증가할 전망. 신작 게임(리니지RK, 리니지2: 레볼루션)의 흥행이 의미하는 바는 리니지 IP의 저력 확인과 모바일 게임 업체로서의 연착륙 가능성이다. 또한 내년 상반기 출시 예정인 '리니지 모바일'의 성공 가능성을 높이는 계기도 될 것"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "우리는 당초 2017년 '리니지RK'의 일매출을 1억원으로 가정하여 반영했다. 하지만 지금과 같은 흥행 추세가 장기화된다면 실적 전망치가 상향 조정될 여지가 충분하다고 본다. 내년 초까지 신작 모멘텀이 부재하다는 우려가 존재하지만 현 주가는 2017년 예상 EPS 기준 PER 16배로 최근 5년 중 저점 수준"라고 밝혔다.
한편 "PC 게임에서 견조한 실적을 창출하고 있고 모바일 게임에서는 예상을 뛰어넘는 성과가 창출된다는 점에서 밸류에이션 프리미엄이 더욱 높아질 수 있을 것으로 기대한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
357,500
420,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161220
매수(유지)
360,000
20161124
매수(신규)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161220
한화투자증권
매수(유지)
360,000
20161219
유안타증권
매수(유지)
380,000
20161216
HMC투자증권
매수
340,000
20161216
동부증권
매수(유지)
380,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
