[로봇뉴스]현대산업_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.31% 오른 42,100원을 기록하고 있는 현대산업은 지난 1개월간 6.34% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대산업의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대산업의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설	2.8%	-1.6%	-0.5
현대산업	2.1%	-6.3%	-3.0
GS건설	2.0%	-2.7%	-1.3
한전KPS	1.9%	-2.2%	-1.1
대림산업	1.5%	4.5%	2.9
코스피	0.6%	3.9%	6.5
건설업	1.3%	-1.9%	-1.4

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.75% 상승중이다.

현대건설	42,350원 ▲250(+0.59%)	한전KPS	58,100원 ▲700(+1.22%)
GS건설	25,300원 ▲200(+0.80%)	대림산업	82,100원 ▼100(-0.12%)

증권사 목표주가 63,100원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대산업의 평균 목표주가는 63,100원이다. 현재 주가는 42,100원으로 21,000원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 자체사업 중심의 실적 개선, 4분기 청주 가경, 수원 망포 등 주요 자체 분양 사업지는 각각 13.3 대 1, 6.5 대 1의 양호한 청약률 기록. 12월 파주 운정 현장 분양 시, 16년 약 7,000세대 자체분양 실적을 달성할 전망 (15년 : 4,300세대)…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " 야구가 9회라면 분양은 12월, 현대산업의 성장을 기대하며, 동사의 12월이 향후 3년의 실적을 판가름 할 분기점이 될 전망이다. 공급기준 3건 합산 5,662호의 자체공급이 12월에 이뤄진다. 이 중 12/1일에 공급한 수원 망포지구 아이파크캐슬은 경쟁률 6.45대 1로 양호했고, 청주 가경 아이파크 858세대 역시 13대 1로 지방임에도 불구하고 경쟁률이 양호했다. 12월에 파주 운정지역 3,004세대 자체공급의 결과만 남았다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 63,000원을 제시했다.

10월25일에 현대산업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조1646.7억	1,422.4억	884.5억
직전분기 대비	3.6% 감소	11.5% 감소	26.3% 감소
전년동기 대비	1.7% 증가	64.3% 증가	15.6% 증가

현대산업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조3962.5억	1,607.5억	1,179.6억
직전분기 대비	19.9% 증가	13.0% 증가	33.4% 증가
전년동기 대비	14.6% 증가	8.7% 증가	127.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.74%로 업종평균 상회. PER은 10.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대산업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대산업	대림산업	한전KPS	GS건설	현대건설
ROE	11.5	5.3	15.1	-1.0	7.2
PER	10.2	10.5	21.9	-	8.6
PBR	1.2	0.6	3.3	0.5	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 226,729주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 721,852주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 948,581주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 현대산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.34%, 외국인 56.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.34%를 보였으며 개인은 17.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 63.37%로 가장 높았고, 기관이 25.35%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 51,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 51,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,700원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 48,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 48,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 하나자산신탁과 2,091.2억원에 체결 (2016년11월11일)
* 공사수주에 관한 계약을 둔촌주공아파트 주택재건축정비사업조합과 6,677.1억원에 체결 (2016년10월19일)
* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 미드와 1,276.8억원에 체결 (2016년10월11일)

[포인트검색]

12월16일 :현대산업개발(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월15일 :현대산업개발(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
12월13일 :현대산업개발(주) 기타 경영사항(자율공시)
11월21일 :현대산업개발(주) 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com