삼성증권에서 9일 SK네트웍스(001740)에 대해 "패션사업 매각은 기업가치 상승 요인"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,300원을 내놓았다.
삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "동사는 8일 장중 패션사업을 한섬글로벌 및 현대지앤에프에 매각하며, 양도가액은 3,261억 원으로 결정되었음을 공시하였다. 양도가액은 사옥, 매출채권, 재고자산 등에 대한 장부가치와 유사한 수준이며, 추후 실사를 통해 매각금액이 조정될 수 있으나 이로 인해 인식해야 할 영업외손실은 크지 않을 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "당사의 SOTP valuation 하에서 패션사업의 가치는 1,852억 원으로, 이번 매각 금액은 이를 약 1,400억 원 상회. 이를 반영하여 동사의 목표주가를 기존 7,700원에서 8,300원으로 7.8% 상향 조정한다"라고 밝혔다.
한편 "향후 동사 실적 및 주가 센티멘트는 결국 동사의 성장성을 대변할 동양매직 및 렌터카 사업의 실적 증가 속도에 달려 있으며, 중장기적으로는 이들 사업의 실적 성장을 기대해도 좋을 것이다. 사업 포트폴리오 변화를 통해 실적 성장성을 꾀하려는 노력은 긍정적으로 해석 가능하기에 동사에 대해 BUY 투자의견을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 7,700원이 고점으로, 반대로 6,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 8,300수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
9,288
12,000
8,300
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 8,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161209
매수
8,300
20161102
매수
7,700
20161011
매수
7,700
20160801
HOLD
6,500
20160708
HOLD
6,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161209
삼성증권
매수
8,300
20161118
신한금융투자
매수(유지)
9,500
20161116
미래에셋증권
매수
9,000
20161110
하이투자증권
매수(유지)
9,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
