[로봇뉴스]SK디앤디_증권사 목표주가 73,300원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 8일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.48% 하락하면서 45,300원을 기록하고 있는 SK디앤디는 지난 1개월간 0.66% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK디앤디의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 SK디앤디의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK디앤디가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대웅	3.6%	-8.8%	-2.4
풀무원	2.7%	9.6%	3.5
SK디앤디	2.1%	-0.7%	-0.3
신세계푸드	1.6%	-13.4%	-8.3
세아홀딩스	1.4%	8.9%	6.3
서비스업	1.0%	-3.6%	-3.6
코스피	0.7%	2.8%	4.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.2% 상승하고 있다.

대웅	43,500원 ▼400(-0.91%)	신세계푸드	123,000원 ▲1000(+0.82%)
세아홀딩스	128,000원 ▼1000(-0.78%)	풀무원	131,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 73,300원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK디앤디의 평균 목표주가는 73,300원이다. 현재 주가는 45,300원으로 28,000원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신영증권의 박세라 에널리스트가 " 2017년이 기대되는 이유, 동사의 2017년 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 78.8%, 35.6% 증가한 3,561억원, 243억원을 기록할 전망이다. 가산 지식산업센터(2,001억원), 해운대 비즈니스호텔(1,524억원), 강남역 오피스텔(536억원) 등의 사업장 공정률이 증가하면서 전체 외형 성장을 견인할 것이다. 또한 울산풍력발전단지 EPC 착공과 함께 신재생에너지 사업부문의 매출 성장이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " PER 8.4배로 이제부터는 사상 최대실적만 말할래요, 동사의 현재 주가는 2017년 예상기준 PER 8.4배 수준으로 거래되고 있는데, 올해 4분기 및 내년 사상 최대 실적이 예상될 뿐만 아니라 향후 상업용 부동산의 디벨로퍼로서 매출 성장 등을 고려할 때 현재 수준의 밸류에이션은 매력적이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

11월15일에 SK디앤디 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	571.4억	58.4억	41.7억
직전분기 대비	2.0% 감소	19.9% 증가	59.1% 증가
전년동기 대비	6.5% 감소	50.6% 감소	43.9% 감소

SK디앤디 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	887.0억	128.3억	94.3억
직전분기 대비	55.2% 증가	119.7% 증가	126.1% 증가
전년동기 대비	35.5% 증가	749.7% 증가	720.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.92%로 업종평균 상회. PER은 34.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.88임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK디앤디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK디앤디	대웅	신세계푸드	세아홀딩스	풀무원
ROE	5.5	2.2	2.1	5.8	1.3
PER	34.1	28.5	79.6	3.0	104.4
PBR	1.9	0.6	1.7	0.2	1.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 373주, 967주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 12,241주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 13,150주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 25,391주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 SK디앤디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.58%를 보였으며 외국인은 9.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.29%로 가장 높았고, 기관이 26.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

현재주가 근처인 46,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,050원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 46,050원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,050원대의 저항가능성과 44,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 함스테판윤성 신규선임 (2016년 03월 18일)

[포인트검색]

12월6일 :SK디앤디(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com