[로봇뉴스]메리츠종금증권, "증자와 캐피탈 인수…" 매수(신규)-IBK투자증권

발행일 : 2016-12-01 08:37 업데이트 : 2016-12-01 08:37

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IBK투자증권에서 1일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "증자와 캐피탈 인수는 성장을 위한 최선의 선택"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,600원을 내놓았다.

IBK투자증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "2015년 아이엠투자증권과 합병했고, 최근 메리츠금융지주 내 메리츠캐피탈 지분 100%를 2017년 4월에 인수하기로 결정했다. 이에 캐피탈 인수 후 메리츠종금증권의 자기자본은 약 2.2조원 수준이 될 전망이다. 지난 8월 금융위가 발표한 ’초대형 투자은행(IB) 육성 방안’에 따르면,결국 정부가 증권사가 자기자본이 많으면 많을수록 유리한 환경을 만들고 있는 상황에서 증권사의 대형화는 불가피한 선택"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사는 이미 기업금융을 통해 수익 다변화를 시현하고 있고, 인수 후 캐피탈 성장이 증권사의 자기자본 증가에 영향을 주어 향후 증권사가 추가 사업영역을 확대할 수 있다는 점에서 긍정적"라고 밝혔다.

한편 "동사는 2017년 당기순이익 2,601억원으로 2016년 대비 2.8% 증가가 전망된다. 안정적인 기업금융 수익이 기대되고, 최근 지점 영업인력 고용 증가로 향후 증시 회복시 수익 개선폭이 커질 수 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	4,760	5,200	4,200

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 4,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 4,200원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161201	매수(신규)	4,600

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161201	IBK투자증권	매수(신규)	4,600
20161118	신한금융투자	매수(유지)	5,000
20161117	키움증권	매수(유지)	4,800
20161102	KB투자증권	매수(유지)	5,200