[로봇뉴스]삼성전자, "지주회사 전환 검토…" 매수(유지)-유진투자증권

발행일 : 2016-11-30 08:49 업데이트 : 2016-11-30 08:49

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유진투자증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "지주회사 전환 검토 및 적극적 배당정책은 주가에 긍정적일 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,100,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이정, 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 2,100,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "이번 방안에서 가장 주목을 받는 것은 지배구조 변화 부분일 것. 동사는 지주회사 전환을 포함한 기업구조 변화를 긍정적으로 검토하고 있으며, 검토기간은 향후 6개월 정도 소요될 것이라고 언급. 따라서 1H17에 기업 지배구조에 적극적 변화가 있을 것이며, 당사는 지주회사 전환은 동사 주가에 매우 긍정적으로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2016년 배당총액이 2015년 배당총액 3.07조원대비 30% 늘어난 약 4조원이며, 이는 주당 28,500원, 시가배당률 1.7%에 해당. 배당확대는 주주가치 제고 측면에서 매우 긍정적. 1Q17부터 매분기 2016년 배당총액의 1/4 수준을 각각 지급하고, 마지막 4Q17에 연간 실적을 고려해서 지급할 예정. 이는 주주가치 제고와 주가안정화에 기여할 전망"라고 밝혔다.

한편 "당사는 이번 주주가치제고를 위한 지주회사 전환 가능성 확대와 적극적인 배당정책 확대 등은 동사 주가에 매우 긍정적으로 작용할 것이며, 하만 인수와 같은 적극적인 M&A를 통한 신성장동력 강화 및 경쟁력 확대 전략과 4Q16 실적 및 2017년 큰 폭 개선, 폴더블 디스플레이를 통한 IT 하드웨어 혁신성 주도, 2017년 반도체 및 디스플레이산업 업황 호조 등에 주목하여 현 주가에서는 매수 관점에서 접근할 것을 권고한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 1,300,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 2,100,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	1,979,091	2,250,000	1,830,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,830,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161130	매수(유지)	2,100,000
20161115	매수(유지)	2,100,000
20161101	매수(유지)	2,100,000
20161028	매수(유지)	2,100,000
20161024	매수(유지)	2,100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161130	유진투자증권	매수(유지)	2,100,000
20161130	하나금융투자	매수	1,950,000
20161129	SK증권	매수(유지)	2,250,000
20161129	한국투자증권	매수(유지)	1,950,000