[로봇뉴스]네패스_주요 매물구간인 8,050원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 23일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.56% 하락하면서 6,470원을 기록하고 있는 네패스는 지난 1개월간 11.97% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네패스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 네패스의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네패스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코아로직	4.2%	-15.8%	-3.7
엘오티베큠	3.5%	-15.7%	-4.4
어보브반도체	3.4%	-0.9%	-0.2
에스티아이	3.1%	-1.4%	-0.4
네패스	2.4%	-12.0%	-4.9
코스닥	1.7%	-5.5%	-3.2
반도체	1.8%	-1.4%	-0.8

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 반도체업종이 0.89% 하락하고 있다.

엘오티베큠	11,300원 ▼850(-7.00%)	에스티아이	10,600원 ▼100(-0.93%)
코아로직	3,295원 0 (0.00%)	어보브반도체	7,760원 ▼270(-3.36%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네패스의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 6,470원으로 3,530원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 리딩투자증권의 박정호 에널리스트가 " 향후 FOWLP 매출 확대에 따른 재평가가 이루어질 전망, 반도체의 다기능/고집적화에 따라 단자수가 더 많으며, 고집적에 따른 신호간섭을 줄일 수 있는 FOWLP의 필요성이 커지고 있다. 차량용 반도체 업체 프리스케일(NXP에 인수)에 높은 신뢰성을 요하는 자동차용 반도체로 FOWLP 서비스를 제공하는 만큼, 동사의 기술적 완성도가 가장 높은 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월15일에 네패스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	647.3억	27.3억	-10.5억
직전분기 대비	3.5% 증가	13.5% 감소	적자반전
전년동기 대비	1.7% 감소	흑자전환	적자지속

네패스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	665.0억	41.0억
직전분기 대비	2.8% 증가	50.7% 증가
전년동기 대비	1.6% 감소	327.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.93%로 업종평균 수준. PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네패스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	네패스	코아로직	에스티아이	어보브반도체	엘오티베큠
ROE	-9.4	-2.9	17.3	8.3	1.9
PER	-	-	12.6	21.1	100.7
PBR	1.3	6.8	2.2	1.8	1.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,138주, 3,520주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 21,414주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 10,102주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 31,516주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 네패스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.28%를 보였으며 기관은 1.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.53%로 가장 높았고, 외국인이 12.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 8,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,050원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,890원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,890원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com