[로봇뉴스]한섬_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -7.1로 하위권, 업종평균치보다 낮아 22일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.05% 하락하면서 38,300원을 기록하고 있는 한섬은 지난 1개월간 8.59% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한섬의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한섬의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한섬이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
경방	3.3%	-91.3%	-27.6
한세실업	2.4%	-14.2%	-5.9
일신방직	1.3%	3.8%	2.9
LF	1.3%	-3.6%	-2.7
한섬	1.2%	-8.6%	-7.1
코스피	0.9%	-3.1%	-3.4
섬유의복	1.2%	-7.3%	-6.0

관련종목들도 일제히 하락, 섬유의복업종 -1.07%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 섬유의복업종은 1.07% 하락하고 있다.

경방	18,250원 ▼400(-2.14%)	LF	21,500원 ▼250(-1.15%)
일신방직	135,500원 ▼1500(-1.09%)	한세실업	22,350원 ▼400(-1.76%)

증권사 목표주가 54,100원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한섬의 평균 목표주가는 54,100원이다. 현재 주가는 38,300원으로 15,800원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 성장성 이상 무, 수익성 개선은 관전 포인트, 기존 브랜드의 경쟁력, 높은 성장성 대비 현 12MF PER은 11.3배에 불과, 4~1분기 최대 성수기에 매수 전략이 바람직하다. 여전히 15% 내외의 외형 성장은 충분히 높으며 국내 소비 트렌드에 가장 적합한 브랜드 경쟁력에 힘입어 중장기적으로 내수 의류 시장에서 점유율 상승이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, HMC투자증권의 송하연 에널리스트가 " 브랜드 파워를 바탕으로 전브랜드 고른 외형 성장 지속, TIME, MINE, SYSTEM과 같은 기존 브랜드의 10%대 성장세가 유효하며, 잡화(핸드백/구두)를 중심으로 해외브랜드 역시 좋은 흐름을 보이고 있으며, 신규브랜드를 중심으로 출점이 계속되고 있고 (3Q16 : 27개), 온라인 채널의 확대로 고가브랜드의 소비도 온라인과 모바일을 통해 발생하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 57,000원을 제시했다.

11월15일에 한섬 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,471.8억	132.9억	109.7억
직전분기 대비	1.3% 증가	64.5% 증가	24.4% 증가
전년동기 대비	18.5% 증가	10.4% 증가	17.7% 증가

한섬 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,583.6억	394.1억	302.5억
직전분기 대비	75.5% 증가	196.5% 증가	175.8% 증가
전년동기 대비	15.7% 증가	28.9% 증가	29.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.21%로 업종평균 상회. PER은 15.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한섬은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한섬	LF	한세실업	일신방직	경방
ROE	7.0	4.5	17.8	2.4	2.8
PER	15.9	13.9	8.8	19.7	26.9
PBR	1.1	0.6	1.6	0.5	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 2,701주를 순매수했고, 외국인은 3,010주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 72,514주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 5,185주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 77,699주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 한섬의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 49.95%, 외국인 30.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.76%를 보였으며 개인은 19.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 50%로 가장 높았고, 외국인이 28.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 40,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,500원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 항저우지항실업유한공사(HANGZHOU ZHIHENG INDUSTRIAL CO., LTD)와 836.3억원에 체결 (2016년9월19일)

[포인트검색]

11월8일 :(주)한섬 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com