SK증권에서 17일 매일유업(005990)에 대해 "불확실성은 가고, 호실적이 왔다!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
SK증권 김승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 매일유업(005990)에 대해 "3Q16 연결 실적은 매출 4,169 억원(+6.2% yoy), 영업이익 191 억원(+37.6% yoy)으로 영업이익 컨센서스 (161 억원)을 상회했다. 올 여름 무더위의 영향으로 컵커피 매출이 yoy 8% 성장했으며, 영업이익 측면에서는 효율적 비용집행/판촉행사 축소에 따른 비용감소, 커피/치즈 등 고마진 제품 판매 증가, 시유 매출 감소로 인한 적자 축소 등이 이익 개선에 크게 영향을 미쳤다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "4Q16 실적은 매출 4,082 억원(+0.1% yoy), 영업이익 131 억원(-12.5% yoy)로 추정한다. 전년도 호실적으로 인한 역기저 효과 및 제로투세븐 적자 지속으로 yoy 실적성장은 쉽지 않을 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "2017 년은 커피/분유/초콜렛 등 고마진 제품 판매 증가, 시유 적자 축소, 제로투세븐 적자 축소 등에 힘입어 매출/영업이익이 각각 yoy 7.9%/4.0% 성장할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년4월 56,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 52,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
53,000
62,000
46,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161117
매수(유지)
52,000
20160819
매수(유지)
52,000
20160407
매수(유지)
56,000
20151222
매수(유지)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161117
SK증권
매수(유지)
52,000
20161115
신한금융투자
매수(유지)
52,000
20161115
키움증권
매수(유지)
60,000
20161115
하나금융투자
매수
46,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
