[로봇뉴스]상아프론테크_상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 14일 오전 11시40분 현재 전일대비 4.22% 오른 9,380원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 14.73% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뉴보텍	5.0%	23.4%	4.6
제이씨케미칼	4.0%	-22.9%	-5.7
제닉	3.0%	-11.7%	-3.9
상아프론테크	3.0%	-14.7%	-4.9
정산애강	2.8%	-9.4%	-3.3
코스닥	1.6%	-6.6%	-4.1
화학	1.7%	-6.8%	-4.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 1.01% 하락하고 있다.

정산애강	2,400원 0 (0.00%)	제닉	17,300원 ▼500(-2.81%)
제이씨케미칼	6,130원 ▼930(-13.17%)	뉴보텍	5,230원 ▲390(+8.06%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 70% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 상아프론테크의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 9,380원으로 6,620원(70%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 한병화, 한상웅 에널리스트가 " 전기차 부품 매출 고속성장 지속, 동사의 전기차 부품은 전해액의 누수를 방지하는 기능성 아이템으로 삼성SDI를 통해 현재는 주로 BMW 전기차에 납품되고 있다. 동매출은 2013년 64억원을 기점으로 2016년 220억원을 기록할 것으로 예상되며, 2017년에는 291억원으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

8월17일에 상아프론테크 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	467.7억	26.9억	15.5억
직전분기 대비	22.9% 증가	52.0% 증가	1545900.0% 증가
전년동기 대비	26.3% 증가	22.9% 감소	50.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.18%로 업종평균 수준.PER은 24.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	상아프론테크	뉴보텍	정산애강	제닉	제이씨케미칼
ROE	5.3	6.0	-1.4	4.5	15.1
PER	24.5	114.0	-	44.5	14.3
PBR	1.3	6.8	2.4	2.0	2.2
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 27,094주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 119,424주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 146,518주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.43%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.11%를 보였으며 외국인은 5.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.94%로 가장 높았고, 외국인이 4.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 11,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,200원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com