한국투자증권에서 1일 S&T모티브(064960)에 대해 "늦어지는 반등 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "올해 악재가 겹치며 실적 회복은 내년이 되야 가능할 전망. 17년에는 방산사업부가 K2 소총의 수주감소로 부진하지만(-20% YoY) 나머지 사업부들의 성장이 이를 보완하며(2017F 샤시/전장/모터 매출 +7/+10/+20% YoY) 매출/영업이익/순이익이 각각 9/13/46% 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사의 3분기 실적은 고객사 파업(GM, 현대기아), 샤시사업부 내 저마진 품목 매출감소, 그리고 불리한 환율 영향이 겹치며 부진했다. 특히 매출과 영업이익보다 순이익의 부진이 두드러졌다. 이는 대부분 원/달러 환율 하락에 따른 외화관련손실 때문"라고 밝혔다.
한편 "4분기에도 방산부문 매출 부진으로 컨센서스를 하회할 전망이다. 개인화기(K2C1)가 발열 문제로 납품에 차질을 빚으며 4분기 45억원의 영업이익 타격이 예상되기 때문에 매출 및 영업이익을 각각 2,669억원, 242억원으로 예상한다(OPM 9.1%). 순이익도 131억원을 기록해 컨센서스에 크게 못 미칠 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 100,000원까지 높아졌다가 2016년10월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
61,636
79,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161101
매수(유지)
54,000
20161010
매수(유지)
62,000
20160708
매수(유지)
80,000
20160426
매수(유지)
90,000
20160406
매수(유지)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161101
한국투자증권
매수(유지)
54,000
20161101
삼성증권
HOLD
50,000
20161101
유진투자증권
매수(유지)
56,000
20161101
하나금융투자
매수
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
