SK증권에서 1일 LG유플러스(032640)에 대해 "3Q16 어닝서프라이즈 기록. 이익의 질적 개선 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "동사의 3Q16 실적은 매출액 2 조 7,370 억원(-4.9% qoq), 영업이익 2,114 억원(17.3% qoq, OPM: 7.7%)이다. 단말수익 감소에 따라 매출은 전기 대비 감소하였으나 이동통신 서비스 수익과 IPTV, 초고속인터넷 등 주력 부문의 매출이 상승하고 마케팅 비용이 전기 대비 3.9% 감소하면서 어닝서프라이즈를 기록하였다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "업계 최고수준의 LTE 가입자 비중과 1 인당 데이터 사용량은 향후 LG 유플러스의 실적 개선을 가능하게 해주는 요인이다. 유선부문에서도 IPTV, 초고속인터넷 중심으로 가입자 확대와 수익성 개선이 지속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "데이터 사용량 확대에 따른 ARPU 반등과 유선부문의 본격적인 수익성 개선으로 2017 년 영업이익 개선 추세가 유효하며 수익성 훼손에 대한 우려를 불식시킬 것으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
14,267
16,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161101
매수(유지)
14,000
20161005
매수(유지)
14,000
20160803
매수(유지)
14,000
20160802
매수(유지)
14,000
20160713
매수(유지)
14,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161101
SK증권
매수(유지)
14,000
20161101
유진투자증권
매수(유지)
16,000
20161101
하나금융투자
매수
15,000
20161026
삼성증권
매수
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
