이베스트투자증권에서 25일 제일기획(030000)에 대해 "'No M&A, No Growth'를 여실히 보여준 3분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "3분기 국내 영업총이익이 전년비 6% 신장한 반면 해외 영업총이익이 2% 역신장하며 전사 기준으로는 성장이 없는 보합세에 머물렀다. 3대 해외 영업지역인 중국(YoY -3%), 유럽 (YoY -2%), 미국 (YoY -38%) 모두 영업총이익이 감소하며 질적인 측면에서도 진한 아쉬움을 남겼다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "연결 영업총이익은 지난 6년간(2009~2015년) 연평균 19%씩 성장하여 왔지만 올해는 한자리 수 성장에 그칠 전망이다. 2014년 4분기 유럽 아이리스 인수후 M&A가 없었고, 전년 M&A 부재 효과는 올해 실적에서 반영되고 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 투자의견 매수 의견을 유지하는 이유는 계열의존도가 지속적으로 감소하며 질적 성장에 기여 중이고, 피어그룹 대비 10~15% 밸류에이션 할인을 받고 있는 점에서 투자매력도를 찾을 수 있다고 판단되기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 24,000원까지 높아졌다가 2016년10월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(신규)
목표주가
21,167
27,000
18,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161025
매수(유지)
20,000
20161010
매수(유지)
20,000
20160721
매수(유지)
24,000
20160420
매수(유지)
24,000
20160218
매수(유지)
24,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161025
이베스트투자증권
매수(유지)
20,000
20161025
신한금융투자
매수(유지)
21,000
20161025
HMC투자증권
매수
22,000
20161025
대신증권
매수(유지)
26,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
