하나금융투자에서 21일 인터파크(108790)에 대해 "당분간 반전은 쉽지 않다"라며 투자의견을 'NEUTRAL(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 14,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL(하향)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'NEUTRAL(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 14,000원은 직전에 발표된 목표가 18,000원 대비 -22.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 인터파크(108790)에 대해 "단기~중기적인 관점에서 접근한다면, 경잼 심화로 밸류에이션의 지지 기반인 투어 부문의 거래 총액 성장률 및 수익성 둔화 추세가 이어질 것으로 전망하기에 투자의견을 하향한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "현 주가는 ‘16년/’17년 예상 P/E 기준 각각 40배/23배로 장기적 관점에서 보더라도 감내해야 될 밸류에이션 수준이 높다. 반전의 계기는 투어부문의 거래총액 및 수익성 개선이 될 것이며, 이를 확인하면서 매수로 대응해도 충분히 늦지 않다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "3분기에 ENT사업부는 스포츠 티켓 판매의 호조로 양호한 실적이 예상된다. 투어부문 역시 2분기 프로모션의 효과가 이어지면서 거래총액은 18% 증가하겠지만, 경쟁 심화로 이익은 전년 동기 대비 비슷한 수준이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년7월 22,000원까지 높아졌다가 2016년8월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(하향)
목표주가
16,000
18,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL(하향)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161021
NEUTRAL(하향)
14,000
20160811
매수
18,000
20160719
매수
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161021
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
14,000
20161019
HMC투자증권
매수
15,500
20161011
대신증권
매수
16,000
20161010
이베스트투자증권
HOLD(하향)
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
