[@테마]주성엔지니어_위험대비수익률 -0.4, 업종평균대비 성과 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.4, 업종평균대비 성과 좋지 않아 19일 오후 1시35분 현재 전일대비 6.32% 오른 10,100원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 0.98% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
주성엔지니어링	2.3%	-1.0%	-0.4
원익홀딩스	2.2%	2.3%	1.0
원익머트리얼즈	2.2%	5.0%	2.2
지스마트글로벌	1.6%	-17.6%	-10.9
실리콘웍스	1.4%	-5.6%	-3.9
코스닥	0.6%	-0.6%	-1.0
반도체	1.0%	0.2%	0.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.26% 하락하고 있다.

지스마트글로벌	23,650원 ▼650(-2.67%)	원익머트리얼즈	69,000원 ▼900(-1.29%)
원익홀딩스	6,750원 ▲70(+1.05%)	실리콘웍스	27,150원 ▼900(-3.21%)

증권사 목표주가 14,200원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 14,200원이다. 현재 주가는 10,100원으로 4,100원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 하반기는 디스플레이가 주인공, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이정 에널리스트가 " LG디스플레이향 대규모 수주 3Q16 및 4Q16 실적 호조세 지속할 전망, …" (이)라며 투자의견 BUY (유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

8월4일에 주성엔지니어 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	696.7억	92.1억	66.6억
직전분기 대비	28.4% 증가	15.1% 증가	1.7% 감소
전년동기 대비	68.7% 증가	384.5% 증가	974.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.36%로 업종평균 상회. PER은 21.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.64로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	주성엔지니어링	원익홀딩스	지스마트글로벌	실리콘웍스	원익머트리얼즈
ROE	16.9	55.3	20.0	15.3	9.3
PER	21.6	2.4	29.3	8.3	21.7
PBR	3.6	1.3	5.9	1.3	2.0
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월12일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 75,785주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 93,766주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 169,551주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.73%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.16%를 보였으며 기관은 8.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.09%로 가장 높았고, 외국인이 19.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 10,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월17일 :주성엔지니어링(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com