[@기업분석리포트]SK머티리얼즈, "실적 호조 지속…" 매수-미래에셋증권

발행일 : 2016-10-19 11:20 업데이트 : 2016-10-19 11:20

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋증권에서 19일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "실적 호조 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 도현우, 홍솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 내놓은 의견에 따르면 SK머티리얼즈의 4분기 예상실적은 매출액이 1,340억원으로 전년동기와 비교해서 38.26% 증가, 영업이익은 460억원으로 27.11% 증가, 그리고 당기순이익은 320억원으로 164.24%정도의 증가가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 8.33%증가, 영업이익 13.18%증가, 그리고 당기순이익은 18.45%가 증가할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 1,255억원 ~ 1,340억원, 영업이익 427억원 ~ 460억원, 당기순이익 290억원 ~ 320억원으로 각각 집계되었는데, 미래에셋증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 당기순이익을 4.92% 높게 예상하고 있어서 향후 수익성을 시장의견보다 소폭이나마 강하게 보는 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	194,900	210,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY (유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HSBC에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161019	매수	200,000
20160721	매수	170,000
20160225	매수	150,000
20160107	매수	130,000
20151002	매수	130,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161019	미래에셋증권	매수	200,000
20161019	신한금융투자	매수(유지)	204,000
20161018	미래에셋대우	매수	198,000
20161018	이베스트투자증권	BUY (유지)	200,000