신한금융투자에서 14일 CJ CGV(079160)에 대해 "영화의 흥행이 절실한 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 김은혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 CJ CGV(079160)에 대해 "3분기 연결 매출액은 4,410억원(+23.2% YoY), 영업이익은 329억원(-15.7% YoY)으로 추정된다. 컨센서스인 440억원보다 추정치가 낮아진 이유는 주요국(한국, 중국, 터키)의 3분기 영화 상영매출(Box Office: BO)이 좋지 않았기 때문이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2005년부터 2015년까지 꾸준히 성장해왔던 전세계 극장 BO 매출은 2016년에 5~10% 역성장이 예상된다. 전세계 7개국(4DX는 41개국)에서 극장 사업을 하고 있는 CGV의 실적이 예상보다 낮은 이유다. 주력시장인 한국, 중국, 베트남, 터키의 BO 성장 정체(또는 역성장)는 2Q16~3Q16 실적에 악영향을 줬다"라고 밝혔다.
한편 "2017년에는 전세계 BO의 턴어라운드가 예상된다. 올림픽 때문에 헐리우드 인기 영화 시리즈의 개봉이 2017년으로 미뤄진 것들이 있다. 2016년 BO가 좋지 못했던 기저효과(한국은 1월부터, 중국은 3월부터)도 기대해 볼 만 하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 165,000원까지 높아졌다가 2016년8월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 98,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
125,263
160,000
98,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 98,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161014
매수(유지)
98,000
20160805
매수(유지)
115,000
20160711
매수(유지)
135,000
20160603
매수(유지)
160,000
20160510
매수(유지)
155,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161014
신한금융투자
매수(유지)
98,000
20161013
HMC투자증권
매수
115,000
20161012
삼성증권
매수
115,000
20161012
교보증권
매수(유지)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
