HMC투자증권에서 29일 제일기획(030000)에 대해 "펀더멘털에 집중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "본사 매출이 견조한 모습을 보이고 있는 가운데, 중국 등 신흥시장의 성장세도 꾸준히 나타나고 있으며 마진율 역시 안정적 수준을 유지할 전망. 비교적 수익성이 낮았던 중동 지역 등의 효율화 작업의 성과가 나타날 것이며, 연결 자회사들의 수익성 역시 점진적으로 개선될 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "10월 말 전후로 경영진단 결과가 공유되면 여러 우려들은 해소될 것으로 예상된다. 비유기적 성장을 위한 M&A 추진과 더불어 디지털, B2B, VR 마케팅 등 신규 사업영역 확대를 통한 성장 전략이 수립될 것으로 보인다. 외부적 이슈로 낮아졌던 Valuation Multiple 역시 예전 수준으로 회귀할 것"라고 밝혔다.
한편 "추가적인 생성 가능성이 있었던 단기 프로젝트들의 부재와 리테일 비즈니스 모멘텀 축소 등은 일시적으로 불가피할 것이나, 이 역시 물량 공급 정상화와 더불어 해소될 전망. 향후 기존 Captive 마케팅을 기반으로, 신규사업과 뉴미디어 부문의 성장을 위한 움직임이 가속화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 26,000원까지 높아졌다가 2016년4월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(신규)
목표주가
21,464
27,000
18,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160929
매수
22,000
20160721
매수
22,000
20160615
BUY
22,000
20160422
매수
22,000
20160129
매수
26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160929
HMC투자증권
매수
22,000
20160929
한국투자증권
매수(유지)
21,000
20160928
대신증권
매수(유지)
26,000
20160927
BNK투자증권
매수(유지)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
