한국투자증권에서 27일 아이센스(099190)에 대해 "Capa 증설 효과로 매출액 증가세 지속될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 아이센스(099190)에 대해 "상반기 원주공장 연 9억개 capa와 송도공장 연 4억개 capa의 가동률은 100%를 넘어선 상태다. 원주공장은 하반기에 기존 연 9억개 capa에서 연 12억개 capa로 가동할 예정이다. Capa 증설로 2016년 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 26.7%, 33.9% 증가할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사의 3분기 매출액은 332억원으로 시장 예상치를 4.7% 웃돌고 영업이익은 68억원으로 시장 예상치(65억원)을 6.2% 상회할 전망이다. 매출액과 영업이익은 전분기와 유사한 수준인데 통상 1, 3분기가 비수기인 점을 감안하면 양호한 실적으로 추정된다. 전년동기와 비교해보면 매출액은 30.4%, 영업이익은 35.0% 늘어나는 것"라고 밝혔다.
한편 "2분기 큰 폭의 실적 개선에도 주가는 제자리 걸음을 지속하고 있다. 향후 3년간 EPS 증가율은 25.1%에 달해 12MF PER 19.7배가 낮아 보인다. 하반기 수익개선과 중국 공장 가동에 따른 기대감이 주가에 반영될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
49,833
54,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160927
매수(유지)
52,000
20160802
매수(유지)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160927
한국투자증권
매수(유지)
52,000
20160907
한양증권
매수(유지)
48,000
20160902
신한금융투자
매수
42,000
20160805
미래에셋대우
매수(유지)
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
